中央銀行召開理監事會議，決議政策利率維持不變，重貼現率（Rediscount Rate）保持在 2%，達成連續 10 次利率按兵不動的紀錄。同時，央行針對不動產選擇性信用管制進行微幅調整，將自然人第二戶購屋貸款成數上限從 6 成提高至 7 成，並刪除建商購地貸款需於一定期間內開工的切結規定。
房貸成數適度放寬 換屋自備款壓力減輕
在本次政策微調中，住宅市場最顯著的改變是自然人第二戶購屋貸款成數上限上修 1 成。過往受限於 6 成上限，許多規劃「先買後賣」的換屋家庭，在預售屋交屋或申購新宅時容易產生自備款不足的困境。
假設購買總價 2,000 萬元的住宅，貸款上限由 6 成提升至 7 成後，可貸款金額從原本的 1,200 萬元增加至 1,400 萬元，所需自備款相應從 800 萬元降低至 600 萬元，瞬間減輕 200 萬元的現金調度壓力。此外，由於近年適逢預售屋交屋期，成數上限的回升也有助於降低買方因貸款資金缺口而導致的交屋違約風險。
建商開工限制解套 與資金結構流向轉變
針對土地開發市場，央行刪除購地貸款必須切結於期限內動工的規定。過去在營造物料價格波動與勞動力短缺的背景下，限期動工的條款往往逼迫業者倉促開工，本次修訂後將動工節奏交回金融機構授信實務與市場機制決定，使建商能依據工程與推案規劃彈性調整。
從金融體系的整體數據觀察，全體銀行不動產貸款集中度已由 2024 年 6 月高點的 37.61% 下降至 34.44%，顯示先前控管效果已逐步顯現。資金流向方面，非不動產之企業資本支出與營運周轉放款年增率攀升至 14.31%，顯示信用資源正從住宅土地市場轉向支援人工智慧（AI）與半導體等實體產業。同時，今年商用不動產交易有近 8 成源自企業自用需求，反映出市場正由實體產業擴產與空間升級來支撐。
對住的影響
對於正計畫換屋或即將面臨預售屋交屋的購屋者而言，本次管制彈性釋出帶來了實際的資金緩衝空間，但在資金規劃上仍需留心以下細節：
- 先買後賣調度更具彈性：第二戶貸款上限由 6 成提高至 7 成，能直接減輕一成的自備現金額度，減慢換屋過渡期的資金流轉壓力。
- 預售屋交屋補足資金：先前因成數限縮而面臨核貸額度不如預期的買方，可獲得額外 1 成的核貸空間，有助於順利辦理產權交屋。
- 留意無寬限期及還款負擔：雖然成數上限放寬，但第二戶貸款「無寬限期」的規定並未取消。買家自交屋起就必須同時償還本金與利息，務必精算家庭每月可支配現金流。
- 查詢管道：相關房貸成數規定與授信規範，可至中央銀行官網參閱「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」，或直接洽詢各公民營銀行授信部門。
房產名詞解釋
本文涉及之金融與不動產專有名詞說明如下：
- 選擇性信用管制（Selective Credit Control）：中央銀行為維持金融穩定，針對特定產業或資產類別（如不動產貸款、購地貸款）所實施的差別化信用管理措施，常見方式包括限制最高貸款成數、取消寬限期或設定限期開工等。
- 重貼現率（Rediscount Rate）：商業銀行拿未到期的合格票據向中央銀行申請貼現時所支付的利率，為中央銀行引導市場利率走向的核心政策利率之一。
- 寬限期（Grace Period）：房屋貸款合約中的過渡條款，在指定期限內（通常為 1 至 3 年），借款人只需按月繳納利息，暫時不需償還貸款本金。
- 不動產貸款集中度：銀行辦理之購置住宅貸款、建築貸款及房屋修繕貸款等不動產授信總額，占該銀行總放款餘額的比率，為衡量金融體系對房地產市場風險暴露程度的重要指標。
常見問題
自然人第二戶房貸成數上限調高後，自備款可以減少多少？
以總價 2,000 萬元的房屋為例，第二戶貸款成數從 6 成提高至 7 成，最高核貸金額增加 200 萬元，使自備款由 800 萬元降至 600 萬元。
第二戶房貸成數放寬至 7 成後，可以申請寬限期嗎？
不可以。本次微調僅針對第二戶貸款成數上限進行放寬，第二戶「無寬限期」的限制依然維持，購屋者交屋後即須開始攤還本金與利息。
央行取消購地貸款「限期動工」規定對建商有何影響？
刪除限期開工切結規定後，建商不必為了符合時限而倉促開工，能夠依據市場實際供需、營造成本與工程進度自主安排推案時程。